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CFi.CN讯：数据显示，益丰药房2026年前三季度营收182.36亿元，同比增5.49%；归母净利润13.62亿元，同比增10.36%。单三季度收入61.06亿元、净利润3.92亿元，增速分别达9.73%和12.89%，较前两季度明显加快。门店总数达15452家，单季净增273家，直营与加盟双轨并进。

近期机构研报指出，公司同店增长持续兑现，主因行业出清加速——中康数据显示上半年全国药店净减少超1万家，客流正向合规龙头集中；叠加慢病用药放量与创新药上架提速，老店客流与单店产出稳步回升。

研报认为，费用管控成效突出，销售费用率同比下降2.1个百分点，有效对冲毛利率小幅承压，经营效率提升支撑盈利弹性。研报指出并购整合能力仍是关键变量，公司现金充沛、经验成熟，有望在行业集中度提升过程中持续扩大份额。当前估值对应2026年仅17.5倍PE，目标价隐含23%上涨空间。